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中小企业融资的创新方式是什么 中小企业传统融资概述的特点

2021年4月6日  北京公司律师   http://www.bjgslvs.com/

  马玉涛律师北京公司律师,现执业于北京德恒律师事务所,为人和蔼可亲,容易沟通,办案风格亲切耐心,致力于通过良好的沟通为每一个当事人提供优秀的法律服务,做好实事,帮人排忧解难。法律专业知识扎实,办案认真负责,具有较强的判断能力及逻辑分析能力,一贯坚持“以事实为依据,以法律为准绳”的原则,最大限度地维护当事人的合法权益。

  

中小企业融资的创新方式是什么

一、综合授信

即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业,授予一定时期内一定金额的信贷额度,企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料,银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款,随借随还,企业借款十分方便,同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款,一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。

二、信用担保贷款

在全国31个省、市中,已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式,属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源,一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时,如抵押、质押或第三方信用保证人等,担保公司却可以解决这些难题。因为与银行相比而言,担保公司对抵押品的要求更为灵活。当然,担保公司为了保障自己的利益,往往会要求企业提供反担保措施,有时担保公司还会派员到企业监控资金流动情况。

三、买方贷款

如果企业的产品有可靠的销路,但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下,银行可以按照销售合同,对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款,以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票,卖方持汇票到银行贴现。

四、异地联合协作贷款

有些中小企业产品销路很广,或者是为某些大企业提供配套零部件,或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中,需要补充生产资金,可以寻求一家主办银行牵头,对集团公司统一提供贷款,再由集团公司对协作企业提供必要的资金,当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合,分头提供贷款。

五、项目开发贷款

一些高科技中小企业如果拥有重大价值的科技成果转化项目,初始投入资金数额比较大,企业自有资本难以承受,可以向银行申请项目开发贷款。商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业,将会给予积极的信贷支持,以促进企业加快科技成果转化的速度。对与高等院校、科研机构建立稳定项目开发关系或拥有自己研究部门的高科技中小企业,银行除了提供流动资金贷款外,也可办理项目开发贷款。

六、出口创汇贷款

对于生产出口产品的企业,银行可根据出口合同,或进口方提供的信用签证,提供打包贷款。对有现汇账户的企业,可以提供外汇抵押贷款。对有外汇收入来源的企业,可以凭结汇凭证取得人民币贷款。对出口前景看好的企业,还可以商借一定数额的技术改造贷款。

七、自然人担保贷款

2002年8月,中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务,今后工商银行的境内机构,对中小企业办理期限在3年以内信贷业务时,可以由自然人提供财产担保并承担代偿。自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上,附加抵押人的连带保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项,银行将会要求担保人履行担保义务。

八、个人委托贷款

中国建设银行、民生银行、中信实业银行等商业银行相继推出了一项融资业务新品种--个人委托贷款。即由个人委托提供资金,由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等,代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款。办理个人委托贷款的基本程序是:1.由委托人向银行提出放款申请。2.银行根据双方的条件和要求进行选择配对,并分别向委托方和借款方推介。3.委托人和借款人双方直接见面,就具体事项和细节如借款金额、利率、贷款期限、还款方式等进行洽谈协商并作出决定。4.借贷双方谈妥要求条件之后,一起到银行并分别与银行签订委托协议。5.银行对借贷人的资信状况及还款能力进行调查并出具调查报告,然后借贷双方签订借款合同并经银行审批后发放贷款。

九、无形资产担保贷款

依据《中华人民共和国担保法》的有关规定,依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。

十、票据贴现融资

票据贴现融资,是指票据持有人将商业票据转让给银行,取得扣除贴现利息后的资金。在中国,商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款,而是依据市场情况来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日,往往是少则几十天,多则300天,资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资,远比申请贷款手续简便,而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可,一般在3个营业日内就能办妥,对于企业来说,这是“用明天的钱赚后天的钱”,这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。

十一、金融租赁

金融租赁在经济发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体,以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。设备使用厂家看中某种设备后,即可委托金融租赁公司出资购得,然后再以租赁的形式将设备交付企业使用。当企业在合同期内把租金还清后,最终还将拥有该设备的所有权。通过金融租赁,企业可用少量资金取得所需的先进技术设备,可以边生产、边还租金,对于资金缺乏的企业来说,金融租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法;就某些产品积压的企业来说,金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段。

十二、典当融资

典当是以实物为抵押,以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比,典当贷款成本高、贷款规模小,但典当也有银行贷款所无法相比的优势。

首先,与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比,典*行对客户的信用要求几乎为零,典*行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行只做不动产抵押,而典*行则可以动产与不动产质押二者兼为。

其次,到典*行典当物品的起点低,千元、百元的物品都可以当。与银行相反,典*行更注重对个人客户和中小企业服务。第三,与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比,典当贷款手续十分简便,大多立等可取,即使是不动产抵押,也比银行要便捷许多。第四,客户向银行借款时,贷款的用途不能超越银行指定的范围。而典*行则不问贷款的用途,钱使用起来十分自由。周而复始,大大提高了资金使用率。

中小企业融资时要合理规范,也要了解相应的法律知识,这时可以来找律师帮忙。

中小企业传统融资概述的特点

中小企业传统融资的缺点

一、高昂的融资成本限制了小企业的融资能力

首先,小企业的资金来源渠道单一性、来源方式简单化和融资结构不合理导致融资成本无法达到最低化。根据国家统计局深圳调查队对深圳的41家中小企业进行的调查显示,小企业融资的主要渠道是商业银行。小企业融资模式单一,增大了银行的风险。

其次,民间借贷的高息限制了小企业的融资能力。民间借贷较容易实现无担保贷款,在适应小企业资金需求方面比商业银行有优势。民间借贷本着高风险高收益的原则,必然执行高利率,但小企业普遍资金不足,高额利息必然限制其融资能力。

再次,表外筹资致使小企业不能享有利息的抵税作用。企业进行表外融资有助于改善资产负债表的质量,表面上看是优化了企业的财务状况,但实质上扭曲了企业财务状况和经营业绩,表外筹资费用较高可能造成企业亏损或利润的减少,最终使投资者和债权人的利益受到损害。

二、资金供给者和需求者之间信息不对称

一般来说,小企业的财务数据不准确、不真实、不完整,信用体系尚未建立健全,一直以来也较少与银行发生业务往来,银行无法为其建立信用档案。信贷市场的信息不对称导致银行不愿意向小企业提供资金。此外,小企业经营不够透明,发生逆向选择和道德风险的可能性比大企业高。而且小企业规模小,一旦出现风险比较容易改头换面逃避债务;小企业经营持续时间较短,退出市场概率较高。这些因素使银行向小企业贷款承担的风险会高于向大企业贷款。因此,事前信息不对称引起的逆向选择和事后信息不对称带来的道德风险,导致小企业融资能力降低。

三、直接融资体制有待完善

无论是在发达国家还是在发展中国家,小企业进入证券市场都面临重重困难。在现有政策和金融环境下,进入资本市场的门槛较高,小企业难以在资本市场找到直接融资的途径,想通过证券市场融资非常困难。另一方面,企业发行债券受到政府的严格控制,绝大部分小企业是不符合要求的,小企业很难取得发行债券融资的资格。

中小企业传统融资的现状

2015年以来,全球经济呈现低迷,发展速率放缓,与金融相关的大宗商品订单萎缩,金融显性风险突出,市场预期有所恶化、消费者的购买欲望不明,消费市场的不景气制约经济的发展。我国虽然出台了一些政策促进经济增长,但大体来看,国家的这种宏观调控的措施并没有起到太大的效果,经济下行压力仍然较大。在当前的经济形态下,中小企业如何在经济环境不利的情况下获得发展,筹措资金是中小企业面临的首要问题。因此解决中小企业的融资问题具有重大意义。

中小企业传统的融资现状

中国的经济体制决定了中小企业在筹集资金时比国有企业更加困难。国有企业经济实力雄厚,由国家支持,其资金利润率较高,而小企业由于自身规模比较小,主要依靠其自有资金或借贷,所具有的生产设备大多采用简易型或者比较陈旧的设备,资产价值不高,其容易产生债务危机,不能及时还债,金融机构出于安全和收益考虑,会避免向中小企业借贷。**牧原食品股份有限公司的崛起非常恰当的表现了中国中小企业的融资发展状况。**牧原股份有限公司在创建初期,规模较小,各种设备不完整,在进行筹集资金时,难以找到担保机构为自己担保,现任总裁秦*林在当时的情况下,筹资较难,银行甚至拒绝向其借贷,但

其没有气馁,通过向亲属借钱,来获得发展。等到1997年时,出栏商品猪10000头,这时的牧原才真正走入大家的眼帘。此时的牧原已经形成了系统的管理体系,其发展潜力有目共睹。政府也对其非常关注,给与其许多的优惠政策,来促进其发展。各个金融机构也对牧原大开方便之门,给予其各种资金支持。牧原公司投资4000余万元,在世界生物保护圈--宝天曼南麓建成了国内最大的原种猪场,2005年9月15日至今已扩展到基础母猪2800头,并保持蓝耳病、猪瘟、伪狂犬等多种疾病为阴性。2014年1月28日,牧原股份在深圳证券交易所上市,至此牧原真正崛起。**牧原的发展历程充分表现了我国的中小企业的融资现状。


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