
马玉涛律师,北京公司律师,现执业于北京德恒律师事务所,法律功底扎实,执业经验丰富,秉承着“专心、专注、专业”的理念,承办每一项法律事务、每一个案件。所办理的案件获得当事人的高度肯定。在工作中一直坚持恪守诚信、维护正义的信念,全心全意为客户提供优质高效的法律服务。
公司公开发行公司债券应符合的条件是什么
依据我国相关法律的规定,公开发行公司债券,需要满足的条件包括累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息等。
《中华人民共和国证券法》自2020年3月1日起施行
第十六条;公开发行公司债券,应当符合下列条件:
股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限公司的净资产不低于人民币六千万元;
累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;
最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
筹集的资金投向符合国家产业政策;
债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
国务院规定的其他条件。
公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。
上市公司发行可转换为股票的公司债券,除应当符合第一款规定的条件外,还应当符合本法关于公开发行股票的条件,并报国务院证券监督管理机构核准。
债券发行方式
定向发行。又称私募发行,私下发行,即面向少数特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者,如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务,属直接发行。
承购包销。指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同,由承销团分销拟发行债券的发行方式。
招标发行。指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。根据标的物不同,招标发行可分为价格招标、收益率招标和缴款期招标;根据中标规则不同,可分为荷兰式招标和美式招标。
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公司债券承销商资格
1、主承销商和副主承销商资质
已经承担过2000年以后公司债券发行主承销商、或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商。
已经承担过2000年以后公司债券发行副主承销商、或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。
公司集团财务公司可以承销本集团发行的公司债券,但不宜作为主承销商。
小微公司增信集合债券主承销商可以是具有公司债券主承销资格的证券公司或具备固定收益类产品承销经验且小微公司贷款业务开展良好的商业银行,也可由证券公司和商业银行联合主承销。
2、承销团成员家数要求
公司债券发行规模在15亿元以下的,主承销商不得超过1家;15亿元至50亿元的,主承销商不得超过2家;50亿元以上的,主承销商不得超过3家;超过100亿元的可酌情增加主承销商家数。
公司债券发行规模在5亿元以下的,承销团成员家数不超过5家;5亿元至15亿元的,每增加1亿元可增加1家;15亿元至30亿元的,不超过20家;30亿元以上的,不超过25家。
上述标准按照申请发行规模执行,因政策考虑调减发行规模幅度不大的,仍可保留原有安排。
从上面为大家介绍的关于公司债券的问题,相信大家都有了一定的了解。提醒大家在日常生活中对于公司债券的问题一定要多去了解,这关乎到投资行为,债券的购买也很容易引发一些问题,更多相关资讯请大家到咨询。
来源: 北京公司律师 Tags: 公司公开发行公司债券应符合的条件是什么,公司债券承销商资格都有哪些